􀂾  炼焦煤价格已经翻倍，较大的价差预示未来将继续提价。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀁺  08年以来，公司炼焦煤价格已经翻倍，但与华东仍存在约400元/吨的价差，考虑到运费的差别，我们预计公司炼焦煤价提价空间约300元/吨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  由于炼焦煤供给增量非常有限（预计08年增速5%，09年增速可能下降到2%），即使考虑到未来生铁产量的增速下降，炼焦煤仍将处于供不应求的状态。
􀂾  集团提出十一五期间的“32255”战略，推进集团整体上市攻坚。2008年－2010年将是集团产量和收入倍增的三年，也将是西山煤电整体上市攻坚的三年。如果能够如期顺利完成上述目标，西山煤电成长空间十分巨大。
􀂾  “再造西山”的兴县项目盈利将超出预期，预计完全达产后，晋兴公司的净利润将达到20亿元左右，是西山煤电07年净利润的2倍。
􀁺  1500万吨斜沟煤矿预计2010年达产，届时晋兴公司产量将达到1500万吨（上市公司本部07年煤炭产量1309万吨）。
􀁺  岢瓦铁路修通和洗煤厂建成后，运费节省约70元/吨，综合售价将较目前价格高出约100元/吨。
􀂾  维持盈利预测及强烈推荐的投资评级。我们预计公司08、09年每股收益为2.03元和2.63元（暂不考虑炼焦煤提价）。考虑到炼焦煤提价预期，整体上市预期，我们认为可以按照08年目标PE30倍估值，公司的合理股价为60元。继续维持强烈推荐的投资评级。  （招商证券）