【股海淘金】
        一拖股份（601038）：受益农业机械化和大型化的拖拉机行业龙头
        某券商近日发表研究报告称：预计公司  12-14  年营业收入分别为107.10、117.86和  132.05  亿元，对应EPS  分别为  0.37、0.43  和  0.48  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前公司股价对应  PE  分别为  27.3、23.4  和  20.7X，估值相对合理；但考虑公司是农机主题投资的稀缺标的，建议逢低介入。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司的投资亮点是：
        1、公司为国内拖拉机行业龙头。公司为国内最大、技术水平最高的的专业农用拖拉机生产企业，2011  年大、中、小轮拖占公司营业收入分别为  42%、13%和  6%，市场份额分别达到  35%、15%和  12%。
        2、受益农业机械化和大型化，业绩稳定增长可期。（1）目前我国农业机械化率不到  60%，仍处于较低水平。受益劳动力成本上升、农机补贴和土地流转等正面因素推动，未来10  年我国农机行业将处于黄金发展期；作为农田作业动力机械的拖拉机将直接受益。（2）从内部结构来看，小轮拖保有量已相当大且绝大部分地区已停止补贴，而大中拖由于发展相对滞后、且受机械大型化推动和国家加大补贴；大中拖替代小轮拖需求足。
        预计公司未来三年大中拖复合增速为  10%-15%。