本文主要对目前中金所国债期货仿真交易的交易流程和交割流程进行了分析，指出影响国债期货定价机制和交易策略实施的关键细节。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          目前国债期货仿真交易最低保证金为合约价值的  2%，覆盖一个涨跌停板。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        逐日盯市制度和交割月逐级提高保证金比例的制度能有效防范违约和逼仓等风险事件的发生。
          国债期货实行两阶段交割制度：交割月的滚动交割和最后交易日结束以后的集中交割。
          和海外国债期货交割流程相比较，我国国债期货交割流程设计使得期货空头的时机期权价值相对有限，没有百搭卡期权(Wild  card  play)，月末期权在理论上是存在的，但是价值非常有限。
          目前中金所对交割违约的处理方案是对违约方收取补偿金和罚金。违约方的补偿金能够弥补守约方的损失；违约方的罚金设为违约合约价值的2%，幅度等于一个涨跌停板，使得违约成本足够大，能有效起到惩戒作用。