扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

滨江集团研究报告:中银国际-滨江集团-002244-预告2012年业绩增长62.07%略低于预期-130228

股票名称: 滨江集团 股票代码: 002244分享时间:2013-03-01 08:17:49
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 田世欣
研报出处: 中银国际 研报页数: 3 页 推荐评级: 买入
研报大小: 620 KB 分享者: 风****之 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        滨江集团(002244.CH/人民币9.55,  买入)公告的2012  年业绩预告显示:12  年实现营业总收入65  亿元,同比增长82%;归属于母公司的净利润为13  亿元,同比增长62%;基本每股收益为0.94  元,同比增长62%,业绩增长幅度位于公司此前预告的业绩增长50%-80%的较低区间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】与我们之前的盈利预测相比,营业总收入比我们之前预测的低3.9%,每股收益比我们之前预期的低7.8%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)营业总收入低于预期主要是由于公司以往年度通常将当年竣工的项目进行交付,但对于12  年于12  月竣工的绍兴金色家园和上虞金色家园两个项目,公司并未将其全部交付。公司2012  年实现营业利润率27.33%,同比减少2.04  个百分点;12  年净利润率19.52%,同比减少2.47  个百分点。每股收益低于预期主要是由于非营业类收支下滑超出预期。
        虽然滨江集团12  年业绩低于预期,但滨江集团12  年实现了销售高增长,全年认购110  亿,签约额89  亿左右,同比上涨95%;截至12  年末,其认购金额已锁定了我们2013-2014  年收入预测的100%和53%,在行业中表现突出。
        13  年可售资源依然充足,可售货量上限为240  亿左右。预计公司13  年拿地将较12  年更加积极,继续深耕杭州本地市场,其稳健战略以及优秀的锁定性使未来销售及业绩值得期待。我们暂时维持13、14  年每股业绩预期1.45  元和1.64  元不变,维持买入评级。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com