继续“推荐”评级
　　我们预计公司2008、2009年EPS分别为0.95和1.35元，继续维持“推荐”评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　产能扩张和产业链完善将推动收入进一步增长
　　公司现有产能非常紧张，因此限制了收入的增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）新生产基地预计2008年12月完工2009年将开始释放。如果以增加200套
　　SVC和HVC产能计算，并假定每套平均单价为400万元，则至少可以增加8亿元的销售收入，而2007年公司销售收入不过3.7亿元。
　　目前公司订单饱满，但是受制于一些部件如电抗器、热管等供应不足导致部分订单执行有所滞后。公司计划自行生产电抗器、热管等产品，预计2009年中期产能可以完成，届时不仅将彻底解决供应瓶颈问题，额外的产能还可以对外供应，从而为公司整体订单转化为销售收入提供了保障。
　　出口业务增长空间巨大
　　公司近期出口形势增长喜人，2008年上半年新增出口订单超过5000万元人民币，已经超额完成了全年预定目标。公司近期中标的项目包括一个越南电网项目、一个印度钢厂项目，容量均大约是150MVar左右。尤其是印度钢厂项目，公司是独立投标并击败了ABB和西门子而中标，而以往采取的则是作为钢铁生产设备提供商的分包商形式。在后面一种形式下公司和产品均非竞争的主体，因此独立投标的意义更为重大。
　　我们在2008年度中期策略报告中已经指出，尽管当前公司出口业务规模还很小，但我们认为将会成为重要的收入和盈利来源。公司的产品已经具备了国际竞争优势，在过去数年间国际厂商如ABB在国内市场从占据绝对优势份额到完全退出已经可以说明这一点。特别是我们注意到公司在出口业务上配备的人力和资源均非常有限，未来还有很大的增长空间