●  受国内部分钢材临时价格管制以及控制CPI  增幅造成成本向下游行业传导的困难加大等因素影响，我们认为钢铁行业在2008  年下半年将达到阶段性景气高点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
●  印度矿加征15%出口关税，月末力拓将粉矿提价79.88%，块矿提价95.6%；6  月炼焦煤在5  月提价200  元/吨的基础上再度提价600元/吨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）成本刚性推动，钢价却涨幅受限，国内钢铁业左右为难。在供需动态平衡的情况下，未来钢价将高位盘整。
●  受益于“板线型轮”独特的产品结构，兼顾建筑用钢和工业用钢，在今年建筑钢材价格大幅上涨，汽车家电等下游行业迎来新一轮扩张的背景下，公司上半年业绩增幅将超过50%。
●  马钢新区在2007  年投产后，4  季度已基本实现盈亏平衡。其中，新区热轧板毛利率高于老区，但冷轧及镀锌板仍处于亏损。我们认为，2009  年新区将全面达产，再造一个新马钢得以实现。
●  2008  年新区计划生产生铁640  万吨、粗钢480  万吨、钢材成品444  万吨；钢材成品中，计划生产热轧成品300  万吨、冷轧成品86万吨、镀锌成品58  万吨。新区对公司业绩的贡献度达到40%。
●  年初雪灾对公司影响有限，3  月份正常经营后表现出强大的赢利能力，从一季报业绩可见一斑。预计公司08  年实现每股收益0.47元，09  年实现每股收益0.68  元。
●  通过比较估值，我们认为公司的中枢价值应该在7.8  元/股。目前价格区间在5.6-6.5  元间。鉴于公司新区即将全面达产将带来良好的成长性，我们给予公司“推荐”的投资评级。