事件：万科2月4日晚间公告显示，其2013年1月份共实现销售面积161.1万平方米，销售金额190.7亿元，环比分别增长37.9%和35.5%，同比分别增长35.4%和56.3%；新增项目共8个，地价款达79.0亿元；  2013年第一次临时股东大会上B转H方案获高票通过。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
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        1、1月销售继续向好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2013年1月公司实现销售面积161.1万平米，同比增长35.4%，环比增长37.9%；销售金额190.7亿元，同比增长56.3%，环比增长35.5%。新型城镇化的利好配合房价上涨的市场预期继续推动庞大的刚需释放，行业集中度继续攀升，预期万科2013年销售业绩将实现20%-30%增长；
        2、大力拿地持续。2013年1月，公司共投资79.0亿元新增项目8  个，分布于东莞、深圳、合肥、南京、烟台、天津和北京。占地面积共计155.8万平米，权益建面335.5万平米，拿地力度仍然较大。拿地布局继续围绕一线及二线强城市，为后续发展提供源动力；3、B转H获得通过，估值将向国际看齐。B股转为H股将有利于万科提升其国际影响力，加快其海外业务的拓展进程，实现万科的业务全球化发展战略。万科可以通过香港这个平台来熟悉海外房地产开发模式、商业的管理运作，并为万科下一步在海外市场的布局铺路；在港交所原则上批准H股股票上市后，万科B股股票将进入现金选择权实施阶段。如果一切顺利，万科H股将在现金选择权实施完毕，且取得港交所正式批准函后挂牌交易；
        4、业绩预测与股票估值。基于对于行业的判断和公司经营情况，我们维持前期预测，预计2012-2014年公司EPS分别为1.16元、1.50元和1.81元。我们按2013年10倍动态PE对万科A进行估值，即目标价15元。我们维持公司股票  “强烈推荐—A”的投资评级；