要点:
行情综述:昨日连塑小幅低开,开盘后连塑窄幅弱势回升,但回升力度较小,上午尾盘连塑放量上扬。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】午盘,整理后探底回落,盘中维持窄幅横盘整理,尾盘探底回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)最终收跌25 至11355,跌幅0.22%,K 线收阳,成交量大幅减少至44.97 万手,持仓量减少至21.52 万手。
宏观动态:全球金融市场信心在市场消化了此前欧元区的利空后回暖,美国总统奥巴马敦促国会采取行动以避免自动减支,而国会预算办公室则发布了最新的财政及经济评估报告。此外,2 月5 日公布的调查显示,欧元区1 月服务业PMI 终值上修至48.6,1 月综合PMI 终值上修至48.6,两者均创10 个月(2012 年3 月以来)最高水平,表明欧元区经济已有改善。另外,日本又将提前进入更宽松时代。
基本面动态:受欧美经济数据支撑、美元走软以及地缘政治支撑,原油期货收盘反弹,亚洲石脑油小幅下跌,昨日亚洲乙烯继续大涨。石化方面,节日渐近,市场陆续休市,预计本周行情盘整消化1 月底涨幅,整体变动不大,下游需求整体偏弱。
价差与持仓分析:截至2 月5 日,主力合约L1305 与PTA1305 的价差高于均值,且创历史信号,短期内有进一步上涨的势头,但中期来看,有回落的可能,套利者可以卖LLDPE1305 合约,买PTA1305 合约进行套利。多空博弈继续,预期短期价格维持强势,请持续关注持仓动态,谨防节前资金流出行情突变。
技术分析:从昨日30 分钟技术指标看,昨日塑料收盘相对前日收盘价下跌,尾盘成交量放量上行,短MACD 指标中DIFF 和DEA 两线有抬头向下的意向,形成死叉,多空动能柱绿色柱增强,但KDJ 指标三线向上,总体而言,目前市场表现出强势的迹象,关注上方11400 压力位,下方关注11300 支撑位。
操作策略:总体而言,现货价格回落,且终端需求平淡,对塑料形成一定压力,但昨夜原油上涨,且日本提前进入宽松政策,以及全球宏观经济继续回暖,预计今日塑料震荡偏强为主,操作上,建议投资者观望为主,前期获利者了解头寸离场,宏观面重点关注欧盟峰会,基本面关注石化销售策略及下游需求变动情况。