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研究报告:五矿期货-套利追踪(铅)-130204

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-02-05 11:47:17
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈远
研报出处: 五矿期货 研报页数: 5 页 推荐评级:
研报大小: 253 KB 分享者: jac****990 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          1、伦铅展期收益的计算是基于北京时间前一天晚上的收盘价,隔月价差(即展期收益或亏损)根据当天的人民币兑美元汇率调整为了元人民币/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2、由于伦铅交易保证金视不同经纪商而定,所以此处只计算不考虑保证金杠杆效应的展期收益。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        3、实际操作的展期收益视展期时间和合约月份而定。
        4、这里计算的是反向套利,在BACK  市场形态下,在伦铅的展期亏损而在沪铅的展期盈利。“综合”项是展期的整体盈亏,负号表示亏损。
        5、如果是正向套利,则伦铅展期有盈利而沪铅展期是亏损,相应地,双边展期收益就变成了展期亏损。下图中综合线表示的即是展期的整体盈亏。
        6、展期收益并非立即就可得到的收益,只是说获得了更好的比值条件。
        

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