扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 港美研究

瑞昱研究报告:富邦证券-瑞昱-2379.TT-维持中立-130204

股票名称: 瑞昱 股票代码: 2379.TT分享时间:2013-02-05 10:36:43
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 富邦证券 研报页数: 7 页 推荐评级: 中立
研报大小: 300 KB 分享者: 137****339 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        投資建議
        瑞昱4Q12  財報獲利略低於富邦預期,1Q13  展望樂觀,呈現淡季不淡,上修2013  年稅後EPS  預估值,將目標價從60.0  元上修到65.0  元(2012  年稅後EPS×本益比13  倍),反應1Q13  營運淡季不淡,市場將會跟進調高2013  年獲利預估,雖然短線股價仍有表現空間,惟從富邦前次增加持股投資建議之後,短期漲幅超過20%,持續大幅上漲的空間有限,尤其供應鏈超額booking,使得庫存風險升高,意謂投資風險提高,故此次富邦將投資建議從增加持股調降為中立,待淡季股價修正之後,再逢低布局。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        更新焦點
        4Q12  財報獲利略低於預期,稅後EPS=0.97  元
        瑞昱公布4Q12  自結財報,營收為61.77  億,毛利率為40.36%,稅後淨利為4.82  億,稅後EPS=0.97  元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        1Q13  營收QoQ  成長優於預期,非PC  wi  fi  成長幅度最大
        1Q  營運展望,營收QoQ  成長,呈現淡季不淡,毛利率高於2012  年平均的41%。富邦將1Q13  營收與稅後EPS  預估值分別從50.24  億、0.65  元調高為63.63  億、1.06  元。
        上修2013  年營收預估
        瑞昱4Q12  稅後獲利略低於富邦預期,雖然1Q13  為傳統淡季,瑞昱展望營運將較4Q12成長,優於預期,富邦將2013  年營收與稅後EPS  預估值分別從233.04  億、4.59  元調升為246.42  億、5.00  元。
        股價趨動力
        1.1Q13  營運展望優於市場預期,市場調高2013  年獲利預估。
        2.2013  年tablet  與LCD  TV  為主要成長動能。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com