行情回顾
周一,连豆9月合约高开低走,伴随持仓量小幅削减,以微跌报收;连豆粕跟随性下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】内盘三大油脂内日分时线呈现冲高回落格局,截止收盘除连棕榈之外,豆油、菜籽油主力均守住涨势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)外盘方面,隔夜CBOT美豆3月合约升至7周高位,豆类制品,豆粕升幅多于豆油。
现货市场
报价:周一,东北地区国标四级豆油报价稳定在8750-8950元/吨;港口及内陆同品级豆油出厂报价在8650-8900元/吨,较上周五涨50-100元/吨;港口地区24度棕榈油交货价格集中于6350-6500元/吨,涨50-100元/吨。依据现货均价测算,周一国内豆油基差报在-136点;棕榈基差-773元/吨,均较上周五大幅下滑。 压榨:依据个人测算,截止周一山东、江苏、大连地区油厂压榨利润分别在54.55、93.8、-307.75元/吨。沿海地区油厂压榨有微薄收益;东北主产区,压榨亏损有所减少,但仍处于巨亏状态。 消息:1)阿根廷农业部称,近几周的零星降雨缓解了大豆生长压力,但许多地区仍饱受干旱困扰,个别地区土壤干燥迫使部分农户放弃播种计划,目前阿根廷大豆播种已完成计划面积(1935万公顷)的98%。巴西方面,早熟大豆收购工作正陆续展开。2)俄罗斯政府上周五称,考虑取消8月1日前的5%的谷物进口关税。
操作建议
春节在即,油厂结束大规模采购,油脂终端消费未现显著增加,但压榨利润有所改善。饲料企业控制采购进度,库存偏少,本周仍有合同待执行。外围,阿根廷干燥天气威胁产情,有分析认为周末即将公布的USDA供需数据或继续下调阿根廷大豆产量。鉴于以上分析,我们对豆类油脂节前走势维持偏多判断,但需防范假期风险。
具体到操作上,豆类油脂多单逐步逢高减持,风险偏好型投资者亦可全部兑现盈利。今日连豆、棕榈或扭转上日跌势,短线可试多。连豆油9月合约节前4个交易日上看9000整数关口。套利方面,1309合约买棕榈卖豆油套利单继续持有,第一目标位1600。