投资要点
本周电力设备和新能源板块上涨2.62%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】电力设备细分行业中,一次设备指数上涨2.76%,二次设备指数上涨1.86%,电力电子指数上涨2.47%,发电设备指数上涨4.66%,光伏板块上涨1.79%,风电板块上涨2.15%,核电板块上涨5.6%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)涨幅居前五个股票为三维工程、创元科技、哈空调、燃控科技、特锐德,跌幅居前五个股票为横店东磁、安彩高科、科大智能、天龙光电、深圳惠程。
行业层面,“十二五”全国能源总投资将达13.5 万亿元,2015 能源自给率达85%,能源局副司长史立山:光伏“十二五”规划装机容量将从21GW 调整至35GW,中电联发布《中国电力减排研究2012》白皮书,2013 年煤炭产需衔接合同汇总工作。截至1 月18 日,煤炭合同汇总完成18.7 亿吨。其中,一年期以上中长协合同2.23 亿吨。
公司层面,40 家上市公司发布2012 业绩预告,5 家业绩同比增长,33 家同比下降,2 家扭亏为盈,其中旭光股份同比增长3700%到3750%。合康变频控股股东、实际控制人刘锦成对所持公司无限售条件流通股追加锁定至2013年7 月27 日。北京科锐本次限售股份可上市流通的数量为1.03 亿股,总股本占比 47.48%,上市流通日为2013 年2 月4 日。鑫龙电器股东合肥世纪创新投资有限公司累计减持公司股份0.11 亿股,总股本占比 2.76%。科陆电子中标国网13 年第1 批农配网设备招标,中标金额为0.14 亿元。积成电子中标国网输变电项目13 年第1 批招标,中标金额为0.74 亿元。
投资策略与建议:
投资建议和策略;城镇化和分布式光伏推进,配电设备景气将持续。二次设备重新启用类似价中标的方式,对板块构成利好,关注龙头公司。一次设备招标价格回升,盈利能力有所改善,关注拐点型公司和跟踪特高压板块。12月轻工业用电同比持平,低压变频拐点近在眼前。发电设备方面,火电投资下滑10%,沿海核电低调开工、水电增长空间有限,预计风电投资2013 年将会有所恢复,整体保持谨慎。中国政府提出10GW 光伏装机目标,产品价格触底持续回升,光伏板块交易性机会继续,多晶硅上涨空间和时间最好,首选特变电工。
近期建议关注:许继电气(000400,买入)、森源电气(002358,买入)、国电南瑞(600406,买入)、汇川技术(300124,买入)、正泰电器(601877,买入)、思源电气(002028,买入)、平高电气(600312,未评级)、特变电工(600089,增持)。
风险提示:投资增速下滑,价格竞争超预期 。