外盘概况
周四美股集体小幅下跌,1月芝加哥采购经理人指数升至55.6,为9个月来最高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】12月份美国个人所得增长2.6%,创8年来最快增幅;消费开支增长0.2%,符合市场预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
A股回顾
周四两市行情分化,平开后上证指数强势震荡,深证市场虽然创出新高但盘中逐步下跌。全天上证指数收一根略微缩量的小阳十字星,中小板指数和创业板指数则2连阴。开盘前有媒体报道北京将征收房产税,起征面积或人均24㎡,房地产调控趋紧的预期笼罩地产股,地产股开盘后大幅下跌;保险、银行、酿酒走弱,不过小券商、有色、水泥、煤炭逆市走强。其后银行、保险股企稳,而概念股则逐步走弱,电力板块则在下午大幅上涨。全天上海市场成交1162亿,深圳市场成交963亿。 板块方面,环保大涨2.42%,有色、券商、黄金、券商等板块涨幅在1个百分点以上;卫星导航、地产、3D打印、军工航天等板块领跌跌幅在2个百分点以上。个股方面,全天19只个股涨停,6跌停。两市涨跌比例约为1:2。
后市研判
银行股短期是否调整? 本轮的反弹,强者恒强的效应越来越明显,其实这种现象在2012年7月份中旬以前也一直如此。通过统计,银行、地产、交运、电力、汽车是率先企稳的几个板块,其中银行板块还在不断创出新高,地产和汽车板块在1月4日左右创新出新高后出现调整,但调整幅度不大。
从1月4日至1月30日,除了银行外,医药、计算机、通信、基础化工的涨幅靠前,这些板块目前估值水平较高,在估值修复的行情中上升的空间可能较为有限。因此在当前的阶段,银行股是市场的风向标。我们认为,银行股目前的估值水平不论从绝对值还是相对值来看都具备了优势,趋势性走强的概率较大。不过目前银行股的获利盘较重,资金博弈或会加大,市场或因银行股上涨速度放慢而进行调整。 市场风险 国内经济复苏低于预期,地产调控政策加码。