1、 五矿出局,江铜进驻,稀土双雄之一锁定江西铜业
困扰稀土产业已久的问题终于揭开面纱,稀土双雄最终锁定在江西铜业集团身上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】四川冕宁牦牛坪是中国第二大稀土矿区,前期冕宁县投资发展公司招标中有五矿集团和江西铜业投标,虽然我们一直认为五矿可能性较大,但最后时刻采矿权却被江西铜业一举夺得。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、 产业集中度必将提升
四川冕宁地区是我国第二大稀土原矿供应地,也是世界第二大稀土原矿供应地。在江西铜业入驻之前,四川冕宁地区矿权分散,私挖滥采比较严重,也是这种原因造成稀土价格的长期低迷,部分国家趁机吸纳稀土资源作为储备。我们认为,本次江铜入驻冕宁后将明显提高产业集中度。包钢稀土和江西铜业将成为当之无愧的稀土双雄,在世界稀土市场拥有话语权。
3、 保护性开采水到渠成
稀土作为国家战略资源,国家多次提出“保护性开采”的原则方针。但是,在小矿遍布的情况下,保护性开采很难实施。江西铜业入驻四川冕宁地区后,保护性开采有望得到更深的贯彻。
4、 稀土开采长期利润有保障
产业集中度的提高有助于产业利润的提升。从这个角度看,稀土开采环节的利润可以在未来得到保障。尤其对于镧、铈两种元素来讲,这是包头矿和四川冕宁矿有、广东和福建离子型稀土矿没有的元素品种,包头和四川冕宁地区矿权的整合,有助于保障镧、铈元素及化合物(氧化物、碳酸物)价格的提升。
5、背后的隐忧:离子型稀土矿
江西、广东和福建离子型稀土矿是世界难得的稀土资源,但这种资源分布散,不便于管理。目前,离子型稀土矿私挖滥采较为严重。从元素角度来讲,离子型稀土矿拥有钕、镨、以及中重稀土元素,对钕、镨价格有着较强的影响。我们认为,稀土整合的下一步重点工作将是离子型稀土矿的整合与管理。考虑到江西铜业已经整合了四川冕宁地区的稀土矿权,我们有理由推测,江西省内的稀土矿权将以江西铜业为主导来展开整合。