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研究报告:西南证券-股指期货周报:合约成交量稳涨,多空分歧加深-080623

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-06-23 14:00:03
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 郝艳利
研报出处: 西南证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 257 KB 分享者: mix****ant 我要报错
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【研究报告内容摘要】

1.  现货市场方面,上证综指报收于2831.74  点,周跌幅1.29%;沪深300  指数报收于2849.67  点,周跌幅高达4.35%,远高于上证综指。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】各大行业继续全线下跌,其中能源行业和公用行业表现强于指数。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2.  期货市场方面,市场悲观情绪锐减。尽管上周沪深300  指数跌幅增大,但各月期货合约的跌幅却明显减小。其中跌幅最小的是IF0807,仅有0.62%,跌幅最大的是IF0812,高达8.77%。但远远小于前周21.91%的跌幅。
3.  对于即将到期的合约存在明显的套利机会,投资者可以通过及时的程序式交易捕捉到市场上的套利机会。合约IF0806  在前周周四、上周周一、周三、周四分别先后出现过正基差的情形,其中最大幅度的正基差高达29.67  点,投资者可以通过程序式交易在这几个交易日进行套利交易而赚取利润。
4.  上周各合约的持仓量呈稳步增长的势态,表明多空双方的分歧进一步加深;各合约在上周都出现了近一个月以来的最大成交量,从另一个侧面来看多空双方正在进行激烈的碰撞,而最终还是以空方的胜利收场。
5.  从上周各期货合约收盘价看,各期货合约点位均不适合进行现货与期货的套利交易。其中合约IF0812  和现货的套利点数仅有75.8  点,套利风险较大,不建议投资者进行套利交易。
6.  交易提示:合约IF0806  到期,合约IF0807  转为当月合约

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