扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

中金黄金研究报告:国信证券-中金黄金-600489-勘探取得重大突破,预增黄金储量20吨-080620

股票名称: 中金黄金 股票代码: 600489分享时间:2008-06-20 11:45:29
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 黄安乐
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级: 推荐
研报大小: 35 KB 分享者: hxq****py 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

􀂄  探勘取得重大突破,预增黄金储量20  吨
金曦矿业是公司于2004  年收购的矿山资产,目前中金黄金持有其90%的股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此次勘探工作取得重大突破前,金曦矿业的黄金储量为2.5  吨,年矿产金产量约0.25  吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)武警黄金地质研究所关于金曦公司毕力赫矿区2  号金矿带地质详查报告显示,预计将增加黄金储量20  吨左右,为现有黄金总储量的7%。公司的黄金储量将由282  吨提升至302  吨。
􀂄  新增矿产金年产量3  吨,公司盈利能力大幅提升
根据专家考察论证,金曦公司拟对毕力赫2  号金矿带采用露天开采方式,采选生产规模按3000  吨/天设计,预计年生产黄金3000  公斤,可行性研究工作预计于2008  年7  月底完成,项目预计于2009  年10  月建成。  而公司07  年的矿产金产量为仅4.68  吨,次项目完成后,公司的自产金产量将大幅提升,从而大幅提升公司盈利能力。
􀂄  后期资产注入值得期待
今年3  月,公司绕过中金集团直接由上市公司出资收购了久盛矿业公司的股权,这预示着股份公司整合金矿资源的力度加大,根据公司与中金集团签订的《后续资产转让框架协议》,公司在前次增发后的12  个、24  个月和不确定的时间分别将受让集团的其他一类、二类和三类企业,因此,后期的资产注入仍然非常值得期待,预期未来2  年,股份公司的黄金储量将增加到700-1000  吨,增加幅度达150%~255%。
􀂄  维持公司“推荐”的投资评级
由于公司新项目尚处于可行性研究阶段,且预期投产要到09  年末,因此,我们暂时维持对公司08  年2.33  元,09  年2.7  的盈利预测,如考虑到后续资产注入,09  年3.82  元的盈利预测,并维持公司“推荐”的投资评级

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com