①：沪铜价格采取收盘价，伦铜价格采取15点时电子盘的价格，升贴水为各合约相对于LME3月期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ②：进口盈亏与沪铜合约基差的叠加有助于判断移仓是否有利：当反向套利时，若国内近月/远月基差较大，则有利于移仓；当正向套利时，若国内近月/远月基差较小，则有利于移仓。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        ③：因内外盘交易时间差的原因，国内外数据无法完全对齐，为了数据更新方便，在系列数据中，伦铜现货采取采取前一日收盘价，沪铜采取前一日现货价格，伦铜连1/2/3/4采取前一日收盘价，沪铜期货采取当日开盘价，从而使得误差最小。
        ④：盈利空间的估算基于沪铜/伦铜价差，价差=沪铜-伦铜
        汇率。当正向套利时，开仓价差-平仓价差为盈利空间；当反向套利时，平仓价差-开仓价差为盈利空间。
        ⑤：展期收益为双边移仓获得的收益（亏损），伦铜的展期收益为经过汇率换算后得到。综合展期收益为沪铜和伦铜双边同时移仓获得的收益（亏损），正套的展期收益（亏损）则为反套的展期亏损（收益）。从图形上看，1/2月、2/3月展期收益的和可以视为1月移仓到3月的展期收益，这有助于我们判断移仓的条件（其他类推）。
        在展期收益明细中，伦铜采取前一日的收盘价，沪铜采取当日开盘价，沪铜近月合约开盘价可能与实际展期价格存在较大的偏差。
        以上注释以铜为例，其他品种类推；本报告中的套利机会分析仅供投资者参考，如有进一步的咨询可与作者联系。