我们上调统一企业中国的评级至“买入”，原因是统一业务表现良好，正迎头赶上康师傅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们相信，公司2013  年核心每股盈利存在上行风险，因为统一的标志性产品日益受到追捧，特别是在其渗透率不足的那些城市，而这有望于2013  年及以后给公司带来强于预期的收入和经营杠杆。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时，统一即将出售旗下的今麦郎饮料合营企业，而出售所得(我们估计将带来人民币6.42  亿元的一次性净收益)将资助统一的资本支出(统一计划在两年内将厂房数目增加一倍)，从而缓解市场对统一可能于2013  年进行配股的担忧。另外，统一的估值也开始具吸引力。公司目前估值相当于22  倍2013  年市盈率(若我们计入出售今麦郎饮料合营企业的净影响，则为15  倍左右)，而康师傅的市盈率为26  倍。我们认为统一的市盈率比率应等同于康师傅，因我们深信，伴随城市消费者和新移民对新口味的追求增加，产品创新能力将较分销专长更为重要。我们继续给予统一2013  年核心每股收益的26  倍市盈率，并给出10.70  港元的目标价。我们建议投资者买入统一企业中国