?上表为买现货卖期货的正向套利成本核算，成本包括仓储费、交割费、交易成本、资金利息等，资金利息按照年利率6%计算，其他费用参照交易所规定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ?正向套利机会判断：
        ?当价差>持仓成本（年化收益率高于0）时，即存在无风险正向套利机会，即买入现货到期交割（对于跨期套利为买近月卖远月）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        ?入场时机选择1：成本分析法要与价格走势相结合分析：价格上涨行情中期现（远月-近月）  价差会不断扩大，下跌行情中相反。若价差与成本之间存在一定的套利空间，我们可以在价格涨势结束或者下跌行情开始时入场。
        ?入场时机选择2：根据历史追踪情况，白银套利价差-成本利润空间在40-50元/千克以上，黄金在2-3元/克以上入场即可保证有较大的利润空间。
        ?反向套利机会判断：理论上看，只要现货价格高于期货价格，即可实施卖现货买期货的反向套利即库存套利。
        ?无风险套利的机会很少，现货和期货的历史基差走势对期现套利指导意义更大。