行情回顾
缺乏实质性利多支撑,继上一交易日小幅技术上修之后,隔夜CBOT美豆类继续消化本周五USDA 供需报告带来的偏空预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】美豆3 月合约调整幅度收窄,收盘微跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)豆类制品延续“翘翘板效应”,粕涨油跌。BMD 方面,市场等待MPOB 以及两大船运调查机构数据指引,投资者倾向于在此前锁定盈利,昨日马棕油基准3 月合约下探后有修正,小幅收阴至2393 令吉/吨。
现货市场
国际:周一美湾进口大豆2 月船期CNF 报价在597 美元/吨,较昨日涨6 美元/吨;南美进口豆油3 月船期CNF 报价在1185 美元/吨,涨5 美元/吨;马来西亚24 度精炼棕榈油2 月船期FOB 报价在815 美元/吨,较上日跌10 美元/吨。
国内:东北地区国标四级豆油出厂报在8950-9150 元/吨,哈尔滨地区普跌50 元/吨;港口及内陆同品级豆油出厂价集中于8550-8800 元/吨,跌幅在50-100 元/吨;港口地区24 度棕榈油交货价格集中于6200-6400元/吨,大部持稳。依据现货均价测算,豆油基差在114 元/吨,微幅收敛;棕榈基差收敛至-527 元/吨。盘面豆棕主力合约价差在1816 点,较上日大幅走廓近百点。
压榨:养殖业监管加强,豆粕需求受到抑制;节前农户变现意愿增强,大豆原料量价齐涨。依据我们测算,截至昨日山东、江苏、大连地区油厂维持普亏局面,压榨利润分别在-102.45、-71.05、-346.35 元/吨。
消息:监测显示,随着棕榈油集中到港,我国棕榈油库存于近日接近110 万吨的高位水平。`13 年年初以来,我国棕榈油进口强化监管措施如期实施,将令去库存化过程或加快,库存压力后期或有所缓解。
操作建议
因分析机构普遍预期USDA 将上调12/13 年度美国、巴西、阿根廷大豆产量,加之马棕油出口低迷的国际市场利空压制,昨日连豆类、油脂未能美盘技术上修中获得助力,主力合约大部收挫。连豆1305 合约徘徊于4736 支撑位,中期维持谨慎看高思路不改。油脂方面,中国进口需求下滑预期,棕榈油领跌三大油脂。昨日豆棕价差大涨至1816 点,尚未兑现盈利的买棕卖豆套利单于1800 点位附近,以防范风险为主。中期价差收敛思路维持。