可成12/2012  營收37.6  億元，  MoM+21%  推升4Q12  營收至99.1  億元，QoQ+12%，優於日盛預期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司表示4Q12毛利率將落於43%~47%區間，日盛雖保守預估43.7%，稅後EPS  3.20元，但看好1Q13營運受惠iPad  mini以及Smartphone出貨淡季不淡，產能利用率衝上90%以上，營收QoQ近乎持平。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        可成營運最壞時點2H12已過，日盛認為關鍵推動2013年營運動能有三:(1)估2013年iPad  mini在5,000萬台出貨中佔比可達40%至少2,000萬台；(2)1H12受惠HTC旗艦機R7與RIM新平台BB10機種的鋪貨能見度提高；(3)2H12受惠Wintel陣營NB新平台轉換後開低走高的金屬/混搭機殻需求。
        由於平板、Smartphone以及NB以CNC工法和金屬機殻達到質感耐磨的需求無可取代，產業產值走升明確，可成產業地位和技術良率處於領先，因此日盛認為市場將走出純以Macbook出貨觀察可成營運的刻板印象，發掘機殻產業一線廠可成在後PC時代發展Tablet與Smartphone客戶新機的投資價值。
        日盛估可成2013年營收426億元(YoY+15%，上修15%)。估2012年、2013年稅後EPS為11.58元(YoY-19%，上修2%)、13.70元(YoY+18%，上修12%)。
        除三大動能外，若2013年Macbook可出貨超越1,400萬台、R7或BB10機種後續鋪貨動能優於預期、新Smartphone或Tablet客戶機種加入更有望在原有預估外調升獲利。日盛對可成的投資建議從中立調升至買進，目標價185元(2013年PER  13.5X)，潛在上漲空間24.16%(01/04/2013收盤價149元計算)。