2013年1月4日中债网发布了2012年12月债券托管量数据。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止12月末，债券总托管量为23.76万亿元，其中国债托管量升至7.42万亿元（其中记账式国债7.07万亿元，储蓄国债0.356万亿元），较11月末增加了563亿元；政策性金融债增加幅度仍在千亿级别以上，12月新增1156亿元至7.86万亿元；企业债托管量增加至2.3万亿元，当月增幅为810亿元；中票托管量12月增加382亿元，至2.5万亿；商业银行债12月新增千亿级别至1.27万亿；央票托管量12月减少1202亿至2.4万亿。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）因为中债网不再统计短融的托管数据，而由上清所统计，目前上清所尚未披露12月短融数据，所以本报告的分析并未考虑短融，后期周报中我们将继续关注短融数据。
        商业银行：债券持仓增加千亿，持续较多增持政策性金融债。12月商业银行债券持仓总量增加了1362亿元至15.76万亿元。增持幅度领先其他市场主体。从商业银行持有券种的角度来看，增持政策性金融债的量最大，达到1249亿元，配置占比增加了0.44%，达到41.22%；其次是国债，增幅是525亿元，配置占比增加了0.07%；增持中票217亿、企业债102亿，配置占比也增加了0.03%和0.07%；增持银行债12亿元，相对其他券种增持规模相对小，因此配置比重下降了0.01%；央票持仓减少742亿元。总体来看2012年商业银行逐步增持国债和政策性金融债，面中票和企业债的配置比重在2012年则保持稳定。
        保险机构：增仓千亿元，增加的90%是商业银行债。12月保险机构持仓总量较上月增加了1066亿元至2.2万亿。保险增仓量仅低于商业银行，远大于其他机构。从增持券种的角度，保险机构对国债、政策性金融债、企业债和中票增仓的幅度分别为4、83、10和48亿，而新增商业银行债达到930亿。保持机构结构性增持致商业银行债配置占比增加了2.96%，而政策性金融债和企业债配置占比下降了1%左右，国债下降了0.7%，中票配置比重微增0.04%。从2012年全年来看，保险配置国债比重小幅小行、企业债和政策性金融债比重下行、商业银行债和中票配置比重上升。
        基金：总体持仓略增，券种配置结构性调整，主动增持企业债、商业银行债，减持政策性金融债和中票。12月基金的债券持仓总量上升了89亿元至2.36万亿元。其中，分别增持了企业债316亿、商业银行债220亿、国债69亿；减持了政策性金融债221亿、央票178亿、中票117亿。企业债和商业银行债配置比重分别上升了1.25%和0.89%，而政策性金融债、中票和央票的配置占比分别下降了1.02%、0.63%和0.77%，国债配置占比微增0.28%。从2012年全年来看，基金对于企业债、中票和商业银行债持仓量增加较大，分别达到3309亿、3227亿和1113亿，配置占比也分别增加了9.94%、5.16%和2.31%。
        券商：总体持仓略增，增持企业债，减持政策性金融债和中票。12月券商持仓量较11月仅增加56亿元至1590亿元。从券种上来看，券商增持企业债94亿、商业银行债24亿，减持政策性金融债37亿、中票9亿、国债2亿。在配置比例上，企业债上升4.29%、商业银行债上升1.44%、政策性金融债下降2.61%、中票下降1.83%。从2012年全年来年，券商对债券的持仓量下降了262亿，其中仅持仓了企业债，对企业债的配置比重增加了14.11%，对中票和政策性金融债配置比重分别减少了2.02%和1.27%。
        从各个券种来看，12月国债主要是银行和基金在增持；政策性金融债主要是商业银行在增持、基金在减持；企业债主要是基金、券商和银行在增持；中票主要是保险和银行在增持。