内容摘要
本周沪深300现货指数强势反弹,周五报收于2480.05点,较上周上涨4.56%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】交投大幅提升,本周沪深300指数成分股日均成交金额695.57亿元,日均成交量72.12万手,分别较小幅萎缩1.99%和4.49%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周沪深300指数2012年预测市盈率为10.35倍,市净率为1.59倍。沪深300能源、材料、工业、可选消费、日常消费、医疗保健、金融、信息技术、电信服务及公用事业十个行业2012年预测市盈率分别为12.75倍、24.47倍、14.69倍、13.26倍、16.42倍、24.67倍、7.62倍、32.21倍、36倍及14.11倍。
股指期货市场全线回升,合约大幅上涨。当月合约IF1301震荡走势,周五收报2499点,较上周上涨4.46%。新合约IF1302周五收盘报2514.2点,相对于周一收盘涨幅为4.66%;两季月合约IF1303、IF1306周五收盘分别报2526.4点及2553.4点,周涨幅分别为4.31和4.39%。
根据高频数据看,股指期货合约IF1301基差在周初基本保持在21点左右,周中升水一度在25点附近震荡,最低到基差6.06点,均值维持在15点,标准差在4点左右,满足套利的机会较少。次月合约IF1302的基差维持在27点左右,建议在未来适机等待,合约IF1301在30点左右、合约IF1302在56点左右介入套利的机会。季月合约IF1303、IF1306基差空间较大,时间较长,但套利风险较大且收益少,同时存在流动性不足的风险,不建议套利操作。
投资机会方面,从技术上看本周沪指震荡上行,沪指突破2200点重要关口,并收于均线系统之上;量能方面较上周相比小幅萎缩。宏观数据方面:工业企业利润连续三个月回升,1-11月工业企业利润累计同比增长3%,11月当月利润增长22.8%,单月连续3个月保持较高增速,短期这将持续给市场注入信心。建议投资者密切关注即将公布的中采PMI数据以及未来资金面、政策面和市场量能放大后量能的持续性,短期谨慎持有当月合约IF1301多头,进行波段操作,观望远月合约IF1302、IF1303、IF1306。