行情回顾 外围,联邦政府即将跌落"财政悬崖",系统性风险压力加大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】自身基本面多空并存,巴西早期种植大豆进入收割阶段,产量预期达到8100 万吨的创纪录高位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)另一方面,中国进口需求重燃令少量技术性买盘涌现。隔夜CBOT 美豆主力合约以微涨报收。豆类制品,受益于原油坚挺,油涨粕跌。BMD 方面,因棕榈油种植区洪水灾害,马棕油基准3 月合约上周五升至两个月高位2515 令吉/吨。短期关注两大船运调查机构出口数据指引。 现货市场 国际:上周五美湾进口大豆1 月船期CNF 报价在612 美元/吨,较前一交易日跌2 美元/吨;南美进口豆油1 月船期CNF 报价在1155 美元/吨, 涨5 美元/吨;马来西亚24 度精炼棕榈油1 月船期FOB 报价在800 美元/ 吨,较上日涨10 美元/吨。 国内:东北地区国标四级豆油出厂报价维持在8900-9350 元/吨;港口及内陆同品级豆油出厂价集中于8450-9100 元/吨,部分地区涨50 元/ 吨;港口地区24 度棕榈油交货价格集中于6150-6450 元/吨,稳中略涨。依据现货均价测算,豆油基差在152 元/吨,较上日走廓;棕榈油基差在-611 元/吨,走阔。盘面豆棕主力合约价差在1678 点,扩大60 点。 压榨:农业部称加强养殖业监管力度抑制豆粕需求,贸易商囤货热情不高,上周油粕价格均走低。依据我们测算,截至上周五山东、江苏、大连地区油厂压榨利润分别降至58.1、11、-12 元/吨,国产大豆压榨现亏损。 消息:上周五ZCE 菜籽、菜粕首日上市交易,成交火爆。菜籽上市合约为RS307、RS308、RS309、RS311,挂牌基准价5000 元/吨;菜粕RM305、RM307、RM308、RM309、RM311,挂牌基准价2360 元/吨。 操作建议 上周五内盘油脂油料高开,盘中走势分化,连豆、豆粕下探收跌,豆油受原油走强带动,表现抗跌。分品种看,连豆1305 合约仍位于4736 一线上方徘徊,短期继续关注该点位支撑力度,中期谨慎看高。若大跌下破该点位可考虑多单介入,第一目标位4806 点。油脂方面,豆棕趋势性套利收益良好。上周五因连棕榈1305 整数关口面临压力,豆棕价差略有走廓, 鉴于我们对于豆棕价差中期收敛的判断,1700 附近,前期买棕榈卖豆油套利单仍可持有,逢大幅上修可增持。