扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

万科A研究报告:兴业证券-万科A-000002-5月销售和新增项目点评-080609

股票名称: 万科A 股票代码: 000002分享时间:2008-06-10 12:06:16
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 王嘉
研报出处: 兴业证券 研报页数:   推荐评级: 强烈推荐
研报大小: 141 KB 分享者: 腾****想 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

􀁺  公司5  月份销售金额超过50  亿,环比增长24%,基本达到我们此前的预期,但可能相对此前市场较为乐观的预期有一定的差距。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除了地震影响之外,主要原因是伴随市场观望气氛进一步蔓延,此前销售速度较快的板块销售速度也有所放缓,比如位于三林的金色雅筑此前在3  月份推出的228房源在一个月内基本销售完毕,而5  月17  日推出的357  套房源价格基本与之前持平,但到目前为止销售率不到50%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在目前宏观经济趋势持续低迷,政策和舆论压力持续作用下,我们认为短期内楼市成交反弹的可能性不大,公司6  月份销售金额同比增速可能仍将保持低位。
􀁺  土地储备方面,公司5  月份进展颇大,共取得7  个项目,合计权益建筑面积123.5  万平米,须支付土地价款23.07  亿。这七个项目以二线城市的中心和近郊为主,平均地价1868  元,价格相对合理。
􀁺  预计公司08-09  年EPS  为1.27  元和1.91  元,虽然我们认为市场全面企稳回暖还需要一段时日,但公司的股价已经具备了较好的安全边际,目前股价已经接近08  年15  倍市盈率,A、B  股价差明显收窄,低于20%,维持对公司的“强烈推荐”评级

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com