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普拉达研究报告:里昂证券-普拉达-1913.HK-季绩强劲,目标价升至83.2港元-121207

股票名称: 普拉达 股票代码: 1913.HK分享时间:2012-12-07 16:25:47
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 里昂证券 研报页数: 1 页 推荐评级: 买入
研报大小: 50 KB 分享者: yuz****26 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        里昂发表报告指,普拉达第三季业绩强劲,故上调其全年盈利预测3%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在渗透市场、品牌强劲之下,相信其市场份额将继续提升;而考虑到其皮制品及零售业务占比高、销售组合多样化,其盈利应具弹性。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)该行将其目标价由80.2元上调至83.2元,评级维持“买入”。
        报告指,普拉达第三季收入及同店销售增33%及14%,高于该行预测的17%及12%。里昂维持其全年同店销售增长15%的预测,即第四季增长为7%,因11月同店销售回软,且第四季比较基数较高;将其第四季销售预测上调4%至9.76亿欧元、盈测上调3%至1.99亿欧元,即二者分别有18%及25%的增长。
        期内,普拉达毛利率按年扩阔80点子至73%,EBIT利润率上升420点子,里昂认为主要受到皮制品销售增长47%的带动。
        

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