上月市场类指标中流动性因子、波动率因子以及估值类指标中预期市盈率、市盈率、市净率、企业价值倍数等因子表现较好；市场类指标中流通规模、Beta  类因子、收益反转因子以及质量类指标中应收应付比、总资产周转率等因子表现较差。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中表现最好的前十个因子依次是TurnOver_AVG20、Volatility_20、FR_PE、F_PE_C、PB、PE、EVtoEBITDA、ALR、MonthPrice以及PECut；表现最差的十个因子依次是Size、Beta_240Down、ARAP、BetaSpread、Beta_240、CHG_1M、TAT、F_NPG_C、QR  以及FR_NPG2。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        上月表现最好的TurnOver_AVG20  因子在历史回测中表现出持续有效的区分度。本月TurnOver_AVG2  的收益为5.79%，近三个月的收益是9.28%，近一年以来的收益是24.90%，自2006  年以来该因子累计获得204.70%的收益。
        上月表现最差的Size  因子在历史回测中表现出有效的区分度，但由于市场风格转变导致本月表现较差。Size  因子本月的收益是-5.33%，近三个月的收益是-4.59%，近一年以来的收益是0.21%，而自2006  年以来该因子累计仅获得157.52%的收益。