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研究报告:方正证券-股指期货运行日报-121206

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-12-06 14:16:05
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 邓焜
研报出处: 方正证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 597 KB 分享者: 芝****开 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、股指期货各合约运行分析
        周三,期指早盘开平后快速拉升,午后在高位窄幅震荡,最终全线大涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约IF1212收报2215.80点,上涨3.91%,成交814910手,持仓75595手,其余三合约分别上涨3.89%、3.78%和3.60%,四合约总成交856917手,总持仓98480手,总成交量增加258342手,总持仓量减少7006手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        2、市场分析及投资建议
        周三期指大幅反弹。从持仓来看,主力合约IF1212前20会员多单减少5862手,空单减少9642手,其中中证期货空单减持1216手,净空单减少3780手。盘面上,政治局会议的召开对大盘形成有效刺激,板块全线大涨,现指一举收复5、10、20日均线,成交量也大幅增加,市场人气回升明显。期指总持仓量大幅减少,主力合约前20会员净空单也大幅减少,种种迹象均表明多头正在吹响反攻号角,短线大盘有望延续反弹,但目前尚不能断定市场已经走出前期下行趋势,投资者暂不可盲目乐观,留一份谨慎更为明智。操作上,暂持短多思路,逢低适当减持前期空单。
        3、升贴水及套利分析
        周三期指走势稍强于现货,主力合约IF1212结算价升水稍有增加。期现套利方面,IF1212基差在[-11.21—0.53]间波动,套利空间不大。IF1301基差在[-17.01—-6.47]点间波动,有一定套利空间。跨期套利方面,IF1301-IF1212,全天在[5.20—7.40]波动,套利空间较小。
        4、重要信息提示及相关数据参考

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