昨日债券市场
当日央行公开市场开展7天与14天期逆回购操作,共计970亿元,本周逆回购到期回笼资金2530亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中590亿元7天期逆回购中标利率连续第二十二次落在3.35%;14天期交易量为380亿元,中标利率连续第十二次落于3.45%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 国债收益率曲线1、5、10年期上行1-2BP至2.88%、3.27%、3.54%。央票收益率曲线1、3年期上行1-2BP至2.95%、3.16%。固息金融债收益率曲线(进出口行和农发行)1、5年期微调至3.31%、4.04%。固息金融债收益率曲线(国开行)3、5年期下行1BP至3.95%、4.16%。
全国银行间债券市场债券交易结算总量较上一交易日小幅上涨3.82%。其中,质押式回购上涨6.19%。回购利率全线下行,中端品种下跌明显,3天和7天品种分别下跌69个和45.2个基点。周二(12月4日),银行间债市现券全日累计成交3392.966亿元,较上一交易日增加近356亿元。当日现券收益率小幅上行,有交易员称,政策和消息面依旧平淡,但随着年底临近,机构倾向于降低杠杆水平,去杠杆操作导致抛盘增多。 其中,TF1303合约报97.10元,涨0.10%,成交约30748手;TF1212合约报97.52元,跌0.07%,成交约2164手。
通过计算国债期货对应的国债的已含回购利率和净利差,挑选出最便宜国债品种,即隐含回购利率最高的品种和净利差最小的品种,隐含回购利率最高的前几个品种为09附息国债27、09付息国债23、09付息国债16、09付息国债12、09付息国债07、09付息国债03和12附息国债05。而前6个无交易信息,因此最便宜国债为12付息国债05。国债期货净基差为0.29,因此国债期货仿真交易合约TF1212的价格偏低。