香港市场
瑞安为中国地产公司永续美元债打开大门.继8月曾重启中国地产公司信用市场,瑞安房地产四个月之后再度大胆引入无评级高收益的地产永续债券。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周五中国龙源电力曾发行类似美元永续债券,但这一新债来自于一家中国地产公司,使其收益率要高得多。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)由于需求旺盛,价格较初步指导价10.50%大幅收窄至10.125%。早盘债券升高0.5点左右,但经过部分获利了结后重返票面价值附近。
该债券从140个账户处获得28亿美元认购。私人银行成为最大买家,占比55%,考虑到私人银行的投资者群体最受高收益交易吸引,这点并不意外。何况还有0.5美元的折扣。由于市场对更大且更具流动性产品的需求,发债规模从初始的3亿美元增大至5亿美元。
由于这笔附第5年末发行人赎回权的债券利息增幅为300个基点,价格非常具有吸引力。投资者对其状况表示满意,因该债券是一项优先级债务,且附有可累积可递延的票息,后者将视股票股息的支付状况而定。有利于瑞安的因素还包括,此次交易将在会计上完全被视为股权处理,因此不会对瑞安的信评产生拖累。德意志银行、摩根大通、渣打银行和瑞银集团牵头是次交易。
海外市场
欧盟正式给予希腊两年宽限期.欧盟的一位官员周二称,欧盟各国财长正式批准给予希腊两年宽限期,来完成其财政改革计划。到2016年希腊需要实现基本盈余占国内生产总值4.5%的目标,而非之前定下的2014年。欧盟各国财长在周二的会议上正式批准了上述决定。欧洲金融稳定基金(EFSF)今日举行的3个月期债券拍卖的收益率依然为负值,这也是自穆迪下调其AAA信用评级以来,该基金举行的首次债券拍卖。EFSF在公告中表示,该基金发售了14.32亿欧元的3个月期债券,平均收益率为-0.0470%,低于前一次拍卖的-0.0291%。此次拍卖的投标倍数为3.6,高于前一次拍卖的3.0。