上周回顾:建筑指数下跌2.00%,跑赢上证指数0.33 个百分点,涨幅前三名分别是中国铁建、达实智能和中国化学,跌幅前三名分别是蒙草抗旱、成都路桥和普邦园林。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合表现: 11 月组合我们推荐中国化学、普邦园林、东华科技和江河幕墙 (权重分别为30%、30%、20%和20%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)11 月第五周,中国化学、普邦园林、东华科技和江河幕墙的收益分别为1.14%、-11.79%、-5.91%和-3.30%,安信组合本周的绝对收益为-5.04%,相对建筑行业指数的收益为-3.04%。相对上证综合指数的收益为-2.71%。
12 月组合我们拟推荐尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙(权重分别为30%、30%、20%和20%)。尚荣医疗和广田股份2013 年业绩有望加速增长,同时受益于新型城镇化建设预期升温,12 月调入安信建筑行业组合。
行业及公司动态:
交通基建:继9 月集中批复包含多个铁路项目在内的25 条城际轨道项目后,26 日,发改委再次发布公告称批准了三项投资总额约750 亿元的轨道交通项目,轨道交通投资持续升温。
房屋建筑:截至11 月25 日,根据中原集团研究中心统计数据显示,全国54 个主要城市新建住宅签约套数达到了23.6 万套。超过了此前创出近2 年新高的7 月同期水平,环比10 月份同期的上涨幅度更是达到了30.6%,住宅销售回暖态势明显,房地产投资和新开工有望触底回升,相关建筑公司将受益。
装饰园林:住建部27 日发布《关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见》,其中提出,到2020 年,全国设市城市要对照《城市园林绿化评价标准》完成等级评定工作,达到国家Ⅱ级标准,其中已获得命名的国家园林城市要达到国家Ⅰ级标准。在美丽中国的推动下,我国城市绿化建设可能迎来提速。
水利水电:国务院总理温家宝28 日主持召开国务院常务会议,听取农业和农村工作汇报,讨论通过《中华人民共和国土地管理法修正案(草案)》。会议强调,继续大力开展农田水利建设,搞好农田整理,推进造林绿化和生态建设。
风险提示:国内经济持续低迷,房地产投资下降,建筑工程公司应收账款坏账风险。