套利策略周报（2012.11.26-2012.11.30）
        ETF瞬时套利。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周，超大盘ETF存在1次溢价套利的机会，套利收益率为0.1128%，最大容纳资金量为17万元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        股指期货期现套利。上周沪深300指数全周收跌2.42%，四张股指合约从近到远分别下跌2.55%、2.57%、2.64%和2.70%。主力合约的期现价差由正变负，最新价差为-1.26点，其余三张合约的价差从近到远分别收于6.74、25.14和48.74点。持仓方面，四张合约的持仓量均有所增加。在考虑交易成本的情况下，下季、隔季合约在周二至周四都存在期现套利的机会。
        分级基金套利。上周，兴全合润、建信双利、泰达宏利中证500和长盛同瑞中证200基本保持溢价，其余具有配对转换机制的分级基金则是基本保持折价。嘉实多利在周二的折价率达到了0.89%，泰达宏利中证500在周三至周五的溢价率均超过了3.90%。其他分级基金的折溢价率始终没有触发套利边界。
        可转债套利。工行转债在周二和周三多次出现负溢价率大于0.4%（未扣除约0.4%的交易成本）的情形，此情况下工行转债和正股之间的套利资金容量约为971万元。
        Alpha套利。上周沪深300指数增强策略组合累积下跌1.26%，同期股指期货近月合约下跌2.61%，超额收益为1.35%。11月以来，策略组合累积下跌2.86%，而近月合约累积下跌5.36%，超额收益为2.51%。假设80%资金投资策略组合，20%资金用于做空股指期货的保证金，实现1:1的对冲比例，11月份以来Alpha套利策略的累积收益率为2.00%。