􀂾  公司一季度受雪灾影响20多天，产销量较计划减少50万吨左右，因此导致一季度毛利率显著低于市场预期和去年全年水平，二季度公司产销已完全步入正常，更由于区域供求关系的改善，销售区域内水泥价格有5～10元的上升，预计二季度毛利率较一季度将显著回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  由于水泥受运输半径影响较大，我们认为四川汶川大地震将不会直接使公司受益，但考虑灾后重建将影响川内供求关系，可能导致重庆地区水泥流入四川，则公司可将水泥销往重庆地区，间接受益，但目前尚不明显，有待观察。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂾  今年以来煤炭价格大幅上涨，截至目前公司采购价格较去年全年平均水平已上涨20％左右，平均吨成本上升约10元左右，成本压力增大，但目前水泥价格涨幅已基本覆盖成本的上升，考虑未来区域内供求关系仍然较为乐观，我们预计公司能够转嫁成本上升的影响。
􀂾  我们预测公司08、09年实现净利润4.20亿元和5.76亿元，同比增长44.61％和37.13％，实现每股收益1.04元和1.43元，同比增长17.67％和37.13％。基于我们对公司的发展的看好，我们给予华新水泥09年20倍合理PE，目标价28.6元，维持买入评级，华新B股09年15倍合理PE，目标价2.9美元，目前价位已反应公司价值，给予中性评级。