10 月份仅有17 个交易日,月内将有1393 家上市公司披露第三季度季报,日均披露约80 家左右。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场普遍关注股改接近尾声的背景下,上市公司前十大流通股股东所反映的机构持股增减变化,部分公司对全年业绩的预警,都将在季报中集中披露出来。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)另外,上市公司半年报业绩同第一季度相比,同比下降幅度大为缩减,三季报业绩的变化成为各方关注的焦点。对于多数行业而言,前三季度的业绩基本上已经确立了全年业绩的大局。这就为机构投资者大举建仓提供了可靠的依据。沪深证券交易所已经公布了第三季度季报的披露预约时间表,我们不妨根据绩优、绩差、大盘公司的披露时间公布情况,判断一下10 月份市场运行规律和热点轮换的节奏。我们选择1393 家上市公司为研究对象,并以其上半年的业绩、股本状况和披露时间安排,来对公布第三季度季报期间的市场运行节奏进行预测。
1、10 月中旬预约披露季报的上市公司状况
首批4 家公司第三季度季报于10 月11 日开始披露,其中3 家属于深市主板市场。10 月中旬期间(10 月11 日至20 日)预约披露第三季度季报的上市公司有197 家,仅占14%的比例。其中在10月20 日披露的就有70 家,呈现前松后紧的特点。以2006 年上半年的业绩看,10 月中旬披露季报的上市公司中亏损的仅有29 家,负面影响较小。
从业绩上看,上述公司业绩优良,按最新摊薄后计算半年度每股收益都在0.40 元以上。净利润同比增长在50%以上的有6 家,其对全年的业绩预测将颇受关注。从分配能力上看,每股未分配利润全部在0.50 元以上,1 元以上的有6 家,每股资本公积金在1 元以上的有5 家,具备高比例分配能力。不过,其中只有2 家公司的总股本在10 亿股以上,对股指的作用有限。从预约时间看,其中9 家公司集中在10 月17 日至20 日期间披露。从行业属性上看,这些绩优公司将对市场上的煤炭、有色板块,产生一定的利好刺激。
从上述十家业绩最差的公司看,这些股票中只有GTCL 集团的总股本在5 亿股以上,其余公司的总股本均不大,不会对大盘指数造成不利影响。其中有4 家ST 公司戴星号,会引发市场对个股退市风险的担忧。这10 家公司中6 家净利润同比下滑幅度在50%以上,对全年业绩的预测将受到关注。
这些公司行业属性分散,其中GTCL 集团或会对整个家电板块带来负面影响。时间上,这些公司中8家集中在10 月17 日至20 日期间披露季报。
上述十家公司的总股本都在10 亿股以上,对股指的牵动作用较大。从半年报的业绩看,这些公司半数处于较好水平,GTCL 集团亏损,G 梅雁、G 宏源处于微利状态,其余7 家公司都在0.10元以上。不过,净利润同比增幅在50%以上的有只有G 江铜、G 宏源,5 家公司净利润同比出现下降。
其中G 马钢的降幅达49.04%,全年业绩难以令人乐观预期。从分配能力看,6 家公司每股未分配利润在0.50 元以上,3 家公司每股资本公积金在1 元以上,比例约为一半。从行业属性上看,G 江铜、G 中海、G 五粮液、G 马钢、G 唐钢都属于行业龙头,将会有色、交通运输、食品饮料、钢铁板块产生引导作用。从披露时间上看,9 家集中在10 月17 日至20 日披露季报。
10 月中旬:披露数量仅占总数的14%;绩优、绩差公司对股指的影响都不大,大盘股公司影响趋于中性;大盘股公司、绩优公司对有色、钢铁、食品、煤炭、交通运输等板块的引导作用较大,主要在10 月17 日至20 日披露季报。此期间,大盘走势整体较为平稳。