报告摘要:
一、 上周市场及行业回顾
市场回顾:上周传媒板块下跌3.18%,同期沪深300下跌3.63%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】传媒行业中涨幅最大的前三名依次为:博瑞传播(+12.59%)、华录百纳(+4.16%)、省广股份(+0.26%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)涨跌幅最后三位的是:华数传媒(-18.31%)、新华传媒(-7.08%)、乐视网(-6.56%)。
国内要闻回顾:
1、行业动态:(1)12个三网融合试点城市广电企业获电信业务许可;(2)我国3G用户数突破2亿,移动电话用户数超10亿。
2、影视动漫:(1)最后5部进口片敲定,《少年派》暂定11月22日上映;(2)今年40部电影撞车贺岁档,2012前三季度国内电影票房121.8亿;(3)截止10月21日《大海啸之鲨口逃生》累计票房1.16亿。
3、新媒体:(1)报告称三季度中国页游市场规模24.7亿元;(2)2012年8月在线视频网站播放覆盖人数4.3亿,较上月略降1.0%;(3)游戏蜗牛创业板上市搁浅,申请已被中止审查。
4、广告营销:华视传媒宣布重组上海地铁广告经营权协议。
国外要闻回顾:新媒体:(1)Netflix第三季净利同比降88%;(2)第三季度纽约时报公司数字订户环比增长11%。
二、 本周投资策略
焦点分析:本周焦点集中于40部电影撞车贺岁档,国内影片厮杀激烈。例如李安导演的《少年派的奇幻漂流》将于11月22日国内上映;冯小刚的《一九四二》有望于11月下旬上映;12月下旬亦有王家卫导演的《一代宗师》(12月18日),成龙导演的《十二生肖》(12月20日),刘伟强导演的《血滴子》(12月20日),徐铮导演的《人再囧途之泰囧》(12月21日)等影片集中上映。我们认为,贺岁档电影撞车严重,或将出现与国庆期类似的同档期电影相互挤压票房的现象。
投资建议:1)十八大"临近,传媒板块有望借此迎来新一波主题性投资机会,建议投资者予以高度关注。我们认为,传媒行业有望迎来"金十银七"的板块整体投资机会。我们最为看好智能电视、动漫电影带来的投资主线,并认为行情持续力度最大。首推民生"三叉戟",即智能电视相关题材的乐视网与同洲电子,动漫电影相关题材的奥飞动漫。2)由ICTC组委会主办,华数传媒网络有限公司和流媒体网协办的"钱塘论道-2012中国数字电视及OTT产业高峰论坛"将于2012年11月1日在杭州建国饭店白马宴会厅举行,敬请关注。