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研究报告:方正证券-A股市场数量化分析-121105

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-11-05 09:11:24
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈硕,陈敏,宋一宁
研报出处: 方正证券 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 740 KB 分享者: jin****456 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点  
        上期回顾:  
        "最终结论:市场继续大幅回落的可能性不大,但是重拾升势也存难度,预计震荡将是主旋律。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  在因子解析部分包括居民存款活期占比、SHIBOR、美元指数、市场人气综合指数、股指期货动态五个因子,整体来看因子方面并未转向悲观,但乐观的因素也不强烈,市场格局可能仍将以结构性行情为主。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  模型方面:从2012-10-23到2012-10-29期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  45.10%,从2012-10-24到2012-10-30间累计涨跌幅为上涨的概率为:  48.77%,从2012-10-25到2012-10-31期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  55.42%,从2012-10-26到2012-11-1期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  52.41%,从2012-10-29到2012-11-2期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  49.57  =>  我们的模型对本周行情看平!"  从上周(10月29日-11月2日)市场走势来看,各大指数均出现反弹,其中上综指、沪深300、深成指、中小板指数、创业板指数涨幅分别为2.5%、2.6%、3.1%、1.8%、2.3%,整体来看上周市场走势强于我们的预期。  ※  本期,在因子解析部分包括重要股东增减持因子、SHIBOR、美元指数、市场人气综合指数、股指期货动态五个因子,整体来看因子方面依旧偏向于乐观,但是强烈看多的因子并未出现,如重要股东增减持因子显示10月份产业资本出现大举净增持的情况,但是这主要与汇金公司增持有关,因此当前市场行情具有维稳性质,短期内行情有望延续,但对于上涨高度仍然不能过于乐观。  ※  模型方面:从2012-10-30到2012-11-05期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  54.21%,从2012-10-31到2012-11-06间累计涨跌幅为上涨的概率为:  56.73%,从2012-11-01到2012-11-07期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  57.92%,从2012-11-02到2012-11-8期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  57.92%,从2012-11-05到2012-11-9期间累计涨跌幅为上涨的概率为:  50.56%=>  我们的模型对本周行情看平!  ※  综合上述结论,我们认为短线反弹有望延续,但对上涨高度不能期望太高,预计震荡还是主基调。  ※  风险因素:突发事件所带来的不确定性。  

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