基本面:
股指:对于昨天这样的大涨,我们认为原因是多方面的。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】首先,人民币兑美元最近5日交易日有4次触及涨停板,美欧发达国家宣布新一轮量化宽松政策后人民币升值预期再度升温,人民币兑美元不断升值,将使进口成本出现下降,有利于原材料需求量较大的企业降低进货的成本。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其次,昨天公布的10月制造业PMI上升至50.2, 重新回到荣枯线以上,说明外需在一定程度上的反弹已经惠及出口企业,经济企稳状态正逐渐明郎。另外,最近A股IPO上会速度明显放慢,并且A股最近上市的也只有浙江世宝一家公司,新股发行压力大大减弱。虽然还有庞大的限售股解禁,但是实际解禁抛售压力并不大,同时,央行昨天进行了1730亿逆回购操作,这样本周净投放达到了3790亿,再次创出新高;还有就是,十八大将在下周四召开,这也为股市行情带来新的预期。我们梳理一下历史会发现,股市自1990年开市至今,总共经历了四次党代会,会前股市平均上涨13%左右,最少的涨幅也在6%,说明在重大党代会召开前,市场往往会出现一波上涨行情。在经历了上周这样一个大幅下挫之后,本周股指就出现了企稳回升,因为毕竟现在仍处在“十八大”的维稳窗口,管理层并不希望看到市场暴跌,造成股民恐慌。因此我们依然维持沪深300指数在2150至2350点之间震荡的思路不变。
连豆:美豆微涨,受助于中国大豆市场强势,因该国公布的经济数据令人鼓舞.当前盘面形势与前期发生转换,国内市场有强于外盘的迹象。 中国10月官方和汇丰制造业PMI双双延续升势,为四季度经济数据报出开门红,印证中国经济在内需支持下开始筑底企稳.部分交易商称,数据提升了大豆需求增加的可能性.巴西预测机构Somar称,预计未来几天风暴将移出巴西南部大豆种植区,重新回到中部和北部,给这些地区带去急需的湿度。
油脂:当前正值东北地区国产大豆批量入市,昨天一则有关2012/2013年度国产大豆收储政策即将出台的传闻,显著提振了豆类板块,市场预计国标三等大豆国储收购价格将不会低于4600元/吨,较去年大幅提高15%。
沪胶:1.2012 年10 月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,比上月上升0.4 个百分点,重新回到临界点之上。
2.据金凯讯10 月31 日调研,山东地区轮胎厂全钢开工率大幅下降4.5 至62.5,半钢回升2 至74.5。
3.Markit/JMMA 数据显示,因出口下滑与内需放慢遏制生产,经季节调整后,日本10 月制造业采购经理指数(PMI)由9 月48 回落至46.9,创18 个月新低,亦为连续五个月呈现收缩。
金属:隔夜LME工业金属全线反弹,在中国经济数据好于预期的刺激下,市场对经济复苏的担忧缓解,且由于中国制造业PMI出现连续两个月的回升,作为全球最大的金属消费国,其需求回暖的预期升温,这提振了市场购买金属的热情。而美国经济数据回暖,特别是制造业PMI、消费者信心指数、建筑支出和ADP民间就业人数都好于预期,这使得美国经济复苏势头加快的表现,提振了投资者购买风险资产的欲望。不过我们关注到年底财政悬崖对美国经济予以沉重打击的风险,以及中国四季度制造业淡季给金属消费回暖的预期蒙上阴影。
欧洲方面,欧洲股市周四在昨日回落后反弹收涨,投资者抛开成长忧虑,转而关注欧洲企业获利和中美两国经济数据改善。希腊法院称三驾马车要求的紧缩措施可能违反希腊宪法,这为本已扑朔迷离的希腊援助前景又添变数。彭博引述雅典通讯社(ANA)报道称,希腊最高审计法院裁定,希腊关于削减养老金和延长退休年龄的紧缩措施可能违宪。裁定可能违宪的内容包括削减养老金,延长退休年龄和削减退休人员的休假奖金。据ANA,在短时间内连续5次削减养老金有违希腊宪法条款。