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中金国际研究报告:交银国际-中金国际-2099.HK-维持长线买入评级-121102

股票名称: 中金国际 股票代码: 2099.HK分享时间:2012-11-02 16:35:49
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 交银国际 研报页数: 1 页 推荐评级: 长线买入
研报大小: 71 KB 分享者: lia****999 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        长山壕金矿  -  长山壕二期工程进入施工阶段,预计日矿石处理量将有显著增加,预计2014年进入投产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计3季度矿产金现金成本约800美元/盎司,成本偏高主要由于2011年开始,采掘遇到低品位矿带,预计2H12-1H13品位维持该水平。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随着一期工程进入第三年,开采深度提高,矿石剥离量上升也导致开采环节成本上升。
        甲玛铜金矿  -  预计下半年铜矿品位环比提升至0.8%,产量环比上升30%。公司计划二期工程将日矿石处理量由6,000吨/天提升至40,000吨/天,预计年产能由目前的1.2万吨逐步提升至4万吨。甲玛成本同样偏高,主要由于品位偏低及高海拔作业导致的劳务成本较高。
        关于海外资源收购  -  管理层表示,母公司集团正在对ABG进行尽职调查,处于初期商谈阶段。若收购及资产注入进展顺利,中国黄金国际的储量、产量及收入规模将得到质的提升。
        

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