基本面：集团上半年业绩远胜市场预期，收入及纯利同比增长超过60％，分占我们的全年预测54.6％及57.5％，虽然毛利率较去年同期下跌2.2个百分点至19.2％，但良好的费用控制及规模效益的体现，使得净利润率持续攀升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】下半年集团会提升800万像素手机镜头出货量，另外多款新型车载镜头亦进行量产，预期在以上产品带动下，下半年盈利可延续上半年增长强势。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        催化剂：随着集团未来500万像数镜头模块出货占比将继续提高，全年出货占比可望达30％。另外，市场对手机镜头解像度要求愈来愈高，料集团将持续受惠于智慧机镜头走向高档趋势，并由销量和产品升级，带动集团收入及毛利扩长。
        估值：我们预期集团今年每股盈利增长40.7％，主要受益于国内智慧手机市场占比的加大，高解象度产品占比并且有进一步提高的空间，这将带来手机摄像模块ASP的提升和毛利率的改善，现价相等于今年预测市盈率约12.5倍，较行业平均值14.3倍，仍折让12.5％，惟集团2012-2014年间的每股盈利年复合增长近24％，其预测市盈增长率（PEG）约为0.49倍，反映其增长动力仍存。
        技术走势：股价近日走势续强，并续守10天之上，现时各移动平均顺势排列，加上行业前景仍看俏的基础下，有利股价完成整固后重拾升势，建议趁低吸纳。