行情综述
内盘行情:周四,国内豆类整体走高,其中大豆表现强势,豆粕次之,豆油相对稍弱,豆类上涨一方面因为宏观数据利好,中国PMI 重上50 枯荣线,另一方面因为近期阿根廷雨水过多影响大豆播种进度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终大豆1305 收于4940 元,上涨102元;豆粕1305 收于3453 元,上涨78 元;豆油1305 收于9118 元,上涨48 元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
外盘行情:周四夜间,美元走强,因美国ISM 制造业指数利好以及周度初请失业金人数下降,因此美国经济向好提振美元走势。
CBOT 豆类周三夜间继续上涨,但因美元走强盘中小幅冲高回落。最终美豆1月合约收于1560 美分,上涨11.2 美分。
基本面信息:据农业部农情调度,截至10 月29 日,全国秋粮已收获10.6 亿亩,完成种植面积的90.4%,进度同比快0.8 个百分点,大豆收获基本结束;全国已播秋冬作物5.03 亿亩,完成意向面积的70.7%,进度同比快0.7 个百分点,已播冬油菜8041 万亩,完成意向面积的76.9%,同比快0.3 个百分点。
监测显示,目前天津、张家港地区一级豆油价格较24 度棕榈油高出2500-2700元/吨,价差与本月中旬水平基本一致,但远高于上年同期的1700-1750 元/吨,仍为2008 年以来历史同期最高水平。
目前主产国棕油库存创纪录高位,且短期内仍将高企,这将继续抑制国际市场棕油价格,进而继续支撑豆棕价差。同时,国内港口库存也仍处相对高位,且后期到港量较前期出现增长,港口库存难以明显下降,国内棕油价格走势可能继续弱于豆油,因此,豆棕价差短期内预计难以明显缩小,甚至有进一步扩大的可能。
近日印尼贸易部官员称,该国将调降11 月毛棕榈油出口关税至9%,低于10月的13.5%。出口关税的下调将有助于提振棕油出口,印尼棕榈油协会官员称11 月棕油出口或将增至150 万吨以上。目前市场上对印尼10 棕榈油出口的预测数为141万吨。
美农业部作物生长状况报告显示,截至10 月28 日当周,美国大豆收割率为87%,较前一周提高7 个百分点,高于去年同期的85%及5 年均值水平78%,基本符合市场预期,其中,明尼苏达、北达科他和威斯康星州收获工作已全部完成。本周美国中西部地区出现降雨和飓风天气,收获受到一些影响,但随后将再度现出干燥天气,收获进度将再度提升。
总结:周四,国内豆类整体大涨,其中大豆领涨,豆粕紧随其后,豆油稍弱。
豆类短期突然整体上涨一方面因为宏观数据利好,周三公布的中国PMI 重回50 枯荣线上方;另一方面因近期阿根廷洪灾影响播种进度,阿根廷谷物交易所称洪灾已令播种暂停,目前大豆播种进度为3.6%,落后于去年的9%。
除短期突发利好因素外,豆类在中长线方面也存在利好因素,今年国产大豆大幅减产,南美大豆播种进度缓慢,年底消费旺季来临,国产大豆最低收购价即将出台等因素均支持豆类后市中线看涨。
因此,操作上,我们此前的中线多单继续持有,并把止损位上移,但短线仍需防范一定的回调风险,一方面因为短期大涨之后存在多头获利回吐技术性回调可能性;另一方面则因为今晚将公布美国非农就业数据,存在一定的不确定性,因此短线可暂观望。