1、行情回顾
周四PTA平开后横盘偏弱震荡,午后直线冲高后高位震荡,尾盘略有回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
主力合约TA1301开盘于7792元/吨,日内最高价7886元/吨,最低价7756元/吨,收盘价7838元/吨,较前一交易日上涨42点或0.54%,持仓量增加减少4.7万手至25.6万手,TA1305合约上涨66点,持仓增加4.5万至20.8万手,日间交易量超过01合约。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)持仓方面,1301合约多头前20名持仓80906手,空头前20名持仓85639手,前20名净持仓由多头7889手转为空头4733手。
2、消息面
美国股市周四跳涨超过1%,因利多的美国民间就业数据使投资人欢欣鼓舞,此前超级风暴桑迪横扫美国东北部地区造成重大破坏。美国企业10 月份增加了15.8 万个就业岗位,为8 个月的最大增长。美国公债价格周四下挫,股市则上扬,之前数据显示中国制造业和美国民间就业均有改善,全球经济成长前景得以擦亮。美国公债避险魅力受到削弱。
欧洲股市周四大幅收涨,尽管西班牙日内宣布延长卖空禁令,不过由于受到好于预期的英国公司业绩以及美国就业数据提振,市场人气较为正面。德国公债周四持稳,因美国总统选举结果的不确定性限制经济数据优于预期的影响。
布伦特原油期货周四下滑,因北海原油供应不断恢复及欧元区忧虑拖累,但美国汽油期货小涨,因超级风暴桑迪干扰供应带来的支撑盖过了库存增加的压力。北海Buzzard 油田消息称将在周四复工,这令布伦特原油期货承压。不过对负债沉重的希腊以及欧元区经济的担忧压低欧元兑美元,令油价卖压加重。此外美国能源资料协会(EIA)公布的上周美国原油库存减少205 万桶,市场预估为增加150 万桶。美原油12 合约上涨0.85 美元/桶或0.99%收于87.09 美元/桶,布
伦特原油12 合约下跌0.53 美元/桶或0.49%收于108.17 美元/桶。
现货市场成交重心维持,午后PTA 期货快速拉涨,但现货市场谨慎观望居多,少数工厂递盘坚持在8150 元/吨送到或略偏上,商谈在8150 元/吨送到附近。
江苏浙江直纺涤短工厂多下调报价,福建市场报价暂稳。亚洲PX 下跌7 美元至1551 美元/吨FOB 韩国。
3、技术分析
技术上看,MACD和RSI指标尚无明显方向,上方8000点压力巨大,下方60日均线处有较强支撑,短期或继续区间震荡,主力合约开始移仓。
4、交易策略
国际油价下跌后,亚洲PX 因供需面强势并未跟跌,PTA 产业链利润全部集中在PX 环节,PTA 亏损幅度由10 上旬的400 元/吨左右扩大到700 元/吨,PX存在下行风险。下游聚酯涤纶市场延续弱势,下游织造工厂库存增加至接近年内高点,依旧以随用随买为主,高位接盘意愿不强。受产能投放的影响,PTA 现货价格继前日跌破8200 元/吨一线平台后昨日成交于8150 元/吨一线。
产量增加需求萎缩,PTA 需求面偏空格局不变,PX 成本支撑依旧有效但存在下行风险,1301 合约短期在7600-8000 之间维持震荡走势的可能较大,1305合约下行风险较大。操作上建议1305 合约如有机会可在7600 附近轻仓布空,1301合约或逐步向现货价格靠拢,看多不做多。