3Q12廣達稅後EPS  1.69元優於日盛預期之1.45元，毛利率主要受到產品組合影響略為攀升16bps至3.95%，略低於原先廣達力守4.0%的預期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】OPM為1.74%，較2Q12增加59bps。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）然業外一次性NRE較2Q12少，且利息、匯兌、股利等業外淨收入減少，因此稅前淨率2.68%大幅低於2Q12之
        3.47%119bps，但因稅率較低而稅後淨利率達2.37%僅略低於2Q12之2.52%。
        廣達展望4Q12NB出貨量QoQ持平~+10%，但平板電腦、AIO以及消費性電子產品如iPod  Touch等非NB產品將挹注營運動能，日盛預估季節性推升營收至QoQ+5~+10%。但4Q12由於獲利水準仍恐受制於匯率等因素而有隱憂。
        廣達股價已經反應在雲端伺服器、平板電腦帶來的非NB營運成長性。目前廣達非NB營收佔比約30~35%穩定區間。儘管非NB營運持穩推升廣達獲利，但平板電腦若增加1,000萬台出貨，僅能增加營收5~10%。伺服器的白牌訂單仍受到傳統伺服器訂單下滑抵銷部分動能，若無爆發性成長，僅扮演彌補2013年NB出貨走勢平緩甚至衰退的角色看法不變。
        日盛預估廣達2012年、2013年營收1.03兆元(YoY-7%)、1.20兆元(YoY+15%)，稅後淨利241億元(YoY-7%，上修3%)、244億元(YoY+1%，下修5%)，稅後EPS  6.27元、6.35元。日盛以2013年PER  10X評價，評價並未偏低，對廣達投資建議維持自04/30/2012起中立的投資建議。