結?與建議：
        第四季因美國A客戶平板，營運呈現成長，且評價已修正至值得投資價位，投資建議由中?轉為買進：基於以下?由，對可成評等由中?轉為買進評等，1)  美國A客戶mini訂單讓可成第四季營運表現?弱，由於
        高於其他三家競爭對手，預估可成取得30%~35%的供貨比重。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2)  以2012?可成EPS  11.66元計算，目前本益比約10倍，已?於其本益比區間下緣，給予可成2012?12倍本益比，目標價由166元下調至139元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但有幾點
        因素須跟投資人提醒，1)  目前可成因
        較高而取得次大的供貨比重，但隨競爭者
        提高，有可能會被瓜分。2)  明?輕薄NB走入中低價，
        可成CNC鋁?屬機殼。
        內容：
        (1)  第三季營收季減8.6%，毛
        較原先預估低2.65  百分點為42%，業外匯損5.38億元，稅後EPS  2.64，低於預期：可成第三季因客戶新舊產品交替加上手機機殼需求?如預期，導致營收88.15  億元，季減8.6%，毛
        因經濟規模下?及台幣升值因素，較第二季下?3  個百分點為42%，較元大預估低2.65  個百分點，營業費用控管得當，營業費用?較元大估的低1.6  個百分點，業外匯損5.38  億元，稅後EPS  2.64  元，較原先預估低。
        (2)  可成第四季NB  及手機機殼需求微幅衰退，僅由平板需求帶動，預估平板營收季增230%，佔營收比重由5%~10%提高至20%，預估營收季增11.2%，稅後EPS  3.28元，?低於先前預估的3.4  元：
        第四季因  Win  8  所帶動的換機潮?如預期，非蘋陣營需求疲弱，但Apple  13  吋視網膜MacBook  Pro  第四季上市，NB  機殼營收季衰退0~5%；在手機方面，?大客戶RIM  及HTC  需求疲弱，加上?屬用
        低，手機方面預估亦為季衰退0~5%左右；在平板電腦方面，因接獲美國A  客戶mini  訂單，營收季增將高達250%以上，佔營收比重將由5%大幅提高至20%，初估佔mini  出貨比重為30%~35%。
        元大投顧預估第四季美國A  客戶mini  出貨?約8  百萬台，一台機殼單價20~25美元計算，可成佔出貨比重約30%~35%。
        總體營收預估季增11.2%，為97.98  億元，毛
        因產能?用?由第三季低於80%提高至85%~90%，毛
        預估為44.13%較第三季提升2  個百分點，稅後EPS  由3.4  元微幅調整至3.28  元。
        (3)  2012  ?營收預估為369  億元，毛
        43.2%，稅後EPS  由12.78  元調整至11.66  元。
        (4)  就明?展望，由於經濟仍處疲弱，為節?成本，NB  機殼混搭成型，佔NB  比重達70%，且混搭型NB  主攻中低階為主，大部份採用沖壓鋁鎂加高玻纖或塑膠，較
        於可成碳纖維機殼，然而可成明?有機會接到新客戶，營收可望持平或微幅衰退。在手機機殼方面，低價智慧型手機成型，相對
        於可成高階CNC  鋁?屬，但新材?碳纖有機會被採用在高階手機上，預估營收呈現持平或微幅上揚。明?主要成長動?仍?在平板電腦機殼