招商銀行(3968)公佈截至今年9月底第三季業績,受淨息差收窄影響,淨利息收入為221.49億元人民幣,較去年同期增長11.3% ,增長幅度連續第三個季度放緩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】另一方面,受惠託管及其他受託業務表現理想,帶動非利息收入增長,期內淨手續費及佣金收入按年增長32.9% ,佔營業收入比重亦增加0.5個百分點至17.5% ,帶動部分收入增長。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
由於第三季資產減值損失較去年同期減少11.6% ,較第二季減少38.3% ,帶動盈利增長,期內純利為114.13 億元人民幣,增長16.6% ,符合市場預期。
受累人民銀行下調基準利率影響,集團期內淨息差收窄,第三季淨息差為2.92% ,較第二季下降0.11 個百分點,首三個月年化淨息差為3.04% ,較上半年下降0.07 個百分點,拖累期內淨利息收入增長繼續放緩。
集團資產質素有轉壞跡象,集團表示受宏觀經濟下行令部分中小企業償債能力下降,於9 月底止的不良貸款金額較6 月底大幅增加10.2% ,不良貸款比率由0.56% 上升至0.59% ,但仍然較同業為低。由於不良貸款大幅增加,撥備覆蓋比率由上半年的404.03% 下降至9 月底的377.37% ,集團未來或需增加撥備力度。
集團的核心資本充足比率及資本充足比率分別為8.47% 及11.56%,較6月底分別上升0.15 個百分點及0.01 個百分點,但仍然處於較同業為低的水平。股份現價相當於今年預測市賬率1.5 倍,股值相對同業為高。
中信銀行(998)公佈截至今年9 月底第三季業績,受淨息差收窄影響,淨利息收入為187.89 億元人民幣,較去年同期增長9.5% ,增幅較上半年的24% 明顯放緩。而淨手續費及佣金收入按年增長19.4% ,非利息收入增長亦見減慢。
由於期內集團錄得資產減值損失按年大幅增加1.26 倍,拖累盈利表現,期內純利為78.53 億元人數幣,較去年同期減少14.7% ,較第二季則減少27.4% ,遜於市場預期。