我们认为公司最大的核心竞争力在：（1）  “人”，主要管理层和具有丰富行业知识经验的员工。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】（2）公司良好的治理结构和较强的执行力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）换一个角度解释：公司善于整合延伸价值链、善于挖掘市场空隙、善于整合产业各种资源。
          公司的对未来发展的规划思路清晰，发展远景是“整合国际资源，立足中国市场，以IT  服务为核心，以广泛的战略合作联盟为基础，全力打造中国IT  服务的航空母舰，力争建立值得客户信赖的服务品牌，成为中国最好的信息技术服务企业”。
          中国的IT  服务市场才刚刚启动，潜力巨大。IT  服务取得成功的关键有三点：一是客户关系；二是服务性价比；三是品牌形象。IBM、HP  等集中在IT服务的高端领域发展，而华胜天成、联想、神州数码、东软是未来国内IT  服务龙头的主要竞争者。
        公司在IT  服务具有较强的竞争实力，有望成为龙头之一。
          3G  对公司的促进作用会分时期体现，对业务的正面影响将持续5－10  年。这种影响按照可能性大小分为两种：第一种是确定性，这种确定性主要是公司将一定受益于网络建设和业务开发所需的SUN  服务器、IT  服务。第二种是可能性，这种可能性主要体现在3G  对公司系统集成和软件业务有促进作用，但取得的市场份额依赖于很多因素。
          公司的业务在三年内仍处于快速成长期，谨慎预测06－08  年EPS  为0.73、0.95、1.17  元。维持增持评级，6  个月目标价为28.5  元，相当于07  年30  倍PE。风险在于：（1）  公司目前业务依然依赖于SUN。（2）公司业务较为特殊，行业较为集中不利于长远的发展。（3）公司未来的IT  服务市场份额和毛利率水平有一定不确定性。