【潜力股推荐】
        酒鬼酒(000799)：投资评级：买入：期限：中线
        总股本32493  万股，流通A  股20560  万股，2012  年上半年每股收益0.8039  元，12  年三季报每股收益1.41  元，同比增长超400%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司品牌有高度、产品结构良好，恢复群众基础进展顺利，维持买入评级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）继续上调盈利预测，预计12-14  年EPS  分别为1.951  元、3.059  元、4.174  元，同比增长229.2%、56.8%、36.4%。目前股价对应12PE  27.1  倍、13PE  17.3  倍。考虑公司品牌有高度和群众基础，产品结构良好（高档酒占比80%以上），有嗜好高端酒消费的湖南大本营市场，省内、省外互补发展（省内学习精细化运作、稳步快速增长；省外充分利用社会资源、灵活调动市场氛围），维持买入评级。12  个月目标价80  元，对应13PE26  倍，14PE19  倍。股价上涨空间51%。
        关键假设点：12-14  年，假设公司高档白酒收入分别增长126%、48.1%、35.6%，中档白酒收入分别同比增长59.6%、38.9%、33.5%。1-9  月公司净利润增速为424%，居业绩预告的中间位置，继续超市场预期。在宏观经济下行的背景下，公司2012  年前三季度单季度收入增速均在90%以上、2010  年第四季度以来7  个季度收入增速均在60%以上（唯2011  年四季度除外，增速为41.42%），充分展示了品牌恢复的向上冲力，也用持续业绩回应了前段时间市场的负面质疑。我们提示公司产品结构非常好、品牌有高度，这反映在财务上将是盈利能力显著高于行业平均水平。心细的投资者可能会疑虑，公司第二、三季度单季度净利率达到35%左右，显著高于第一季度，是否存在压缩费用的可能，根据对报表研究和跟踪，我们认为原因在于一季度提前支付了不少全年费用，公司其他应付款（包括销售保证金及应付折扣），从11  年末的1.31  亿元提升至12  年一季度末的2.82  亿元，因此，需要综合全年来看销售费用率，预计12  年净利率约能达到31%、13  年和14  年仍有进一步提升空间。下半年销售大区全面上调全年计划，预计多个大区能够超额完成目标。1-9  月河南已经完成年初原计划，终端动销良好，正在冲刺超额目标，预计全年销售额能够过亿。建议买入持有。
        康得新（002450）：投资评级：买入；期限：中线
        总股本61962  万股，流通A  股61962  万股，实际流通A  股34532  万股，  2012  年中报每股收益0.29  元，前三季度每股收益0.48  元。去年至今公司实现连续多个季度环比增长。去年四季度第一笔光学膜订单的实现，打开了公司光学膜业务未来持续增长空间。今年七月公司光学膜产品已通过韩国三星Display  公司委托苏州璨宇光学有限公司进行的认证，已达到韩国三星光学性能指标要求，这标志着公司在国际大客户的开拓方面取得重大进展，将进一步推进公司国际客户拓展，对公司4000万平米示范线的达产以及2  亿平米光学膜产业集群项目的实施，将产生积极的作用。
        根据我们了解公司目前光学膜已经处于满产，按照假设75%良品率，扣除项目一季度开工的爬坡期损失，我们预计公司全年光学膜销售量应该在2700  万平米。公司光学膜后续销售对业绩贡献有继续超预期的可能。预涂膜业务为公司2012  年业绩提供基石。目前公司预涂膜业务拥有6  条生产线，产能1.8  万吨，满负荷生产。预计2012年1  季度募投项目全部投产后，产能将达到3.6  万吨，产能翻倍；2013  年公司有可能继续扩增产能。公司日前进行了第二次股权激励，与第一次股权激励相比，本次股权激励33  名核心技术人员主要是光学膜研发、生产和管理团队；第一次63  名激励对象主要是上市公司高管和预涂膜研发、生产和管理团队，激励对象的变化反映公司治理结构和激励体系的优化。主要行权条件：在本股票期权激励计划有效期内，以2011  年净利润为基数，2012-2014  年相对于2011  年的净利润增长率分别不低于200%、360%、500%；2012-2014  年净资产收益率分别不低于12%、13%、14%。行权条件彰显公司对未来发展的信心。按照此条件，以当前股本计算，我们预计公司12-14年每股收益至少为0.63、0.97  和1.27  元。我们预计公司2012-2014  年每股收益0.68、0.82  元和1.18  元，对应2012-2014  年25、21  和14  倍PE，其中假设光学膜12-14年销量为2700、3200  和6000  万平米，售价分别为40、40  和38  元/平米，毛利率为33.5%,贡献业绩为0.30、0.36  和0.70  元。公司股价近期呈现大箱体震荡盘升格局，建议买入持有。