􀂄  预计2008年和2009年变压器产量分别增长30%和22%左右。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着规模扩张、主要原材料铜材价格趋稳、产品价格上调，我们预计保定本部、秦皇岛与合肥三大变压器基地的毛利率水平将有所提升，故此我们将天威合并损益表2008年的综合毛利率水平提高到25%左右，2008年1季度实际为28%左右。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄  多晶硅受地震影响，5月当月有少量减产，全年800吨的产量预测仍有望达到。英利产能扩张有序进行，盈利情况稳定。
􀂄  薄膜太阳能电池项目，公司从国外聘请了优秀的研究团队，一期46.5MW生产线预计2009年1季度可以试生产。薄膜电池目前成本为1.1美元/瓦左右，未来将通过三方面途径降低成本，目标是降到0.6美元/瓦－0.7美元/瓦，这样薄膜电池的投资成本与常规能源就比较接近了。
􀂄  风电业务：仍在组装样机，预计2008年实现小批量生产，产量在20套－30套之间，2009年将实现批量生产，产量达到200套左右。
􀂄  经过此次调研，我们将天威保变2008年-2009年的业绩预测分别上调至1.52元和2.29，主要是上调了变压器及相关业务的毛利率水平。从调研情况来看，公司目前在建项目多，未来成长路径清晰，继续看好。按50倍PE估值，估值应该在76元左右，建议增持。
􀂄  从调研情况来看，公司目前在建项目多，未来成长路径清晰，继续看好。按50倍PE估值，估值应该在76元左右，建议增持。