国泰君安:短期几率最大的可能走势就是继续在[3500,3800]箱体内振荡,在充分消化阻力位或支撑位的能量以后,根据宏观经济走势和政策面因素再寻求向上或向下的突破(向上概率更高)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而在行业表现上,我们认为涨多者跌多,前期许多行业都呈现普涨格局,许多并无业绩支撑的股票由于题材概念炒作也涨幅不少,在后期的盘整中这类股票将向下调整,而有业绩和题材双支撑的股票将盘整中与其他股票拉开差距。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们的短期操作建议是在大盘跌至3500 点附近时可适量增仓,而突破3700 时适量减仓波段操作(如突破3800,则重新补回仓位)。板块选择上,我们认为,在大盘突破上证3800 点之前,金融地产短期交易价值不大,机会还是存在于钢铁、煤炭、医药、农业等一些有涨价或题材因素的行业,其中煤炭-焦煤-焦炭-钢铁链条上的涨价因素带来的投资机会值得重点关注。
申银万国:市场仍处反弹格局,未来一个月,市场又将迎来一段相对的“预期迷失期”,主题投资可能大行其道。主题一:油价上涨。在油价一路高歌猛进的背景下,农产品和替代能源(包括煤炭和新能源)两大主题将受到继续受到市场青睐。相关行业包括:农业、化肥、煤炭、新能源、风电水电、风电设备、多晶硅等;主题二:内需和重建主题。二季度开始,出口可能出现比较明显的恶化,再加上国内天灾,管理层通过加大投资、刺激内需来平滑经济风险的可能性加大,内需和重建的主题将受关注。相关的行业包括:钢铁、水泥、工程机械和医药等;主题三:奥运。四川地震很有可能帮助中国夺回奥运宣传的主动权。在5 月底灾后的紧急救援基本接近尾声后,从废墟中站立起来的中国政府和人民一定会以巨大的力量和声势来宣传奥运。奥运主题有望在6 月重新成为市场关注的焦点。主题四:资本市场制度性变革和资产注入。管理层支持做多的政策利好更可能直接落脚在资本市场层面,比如融资融券、创业板、股指期货、国企资产注入和整体上市等,这些主题有助于激活市场。所以资本市场制度变革主题(主要受益的是券商)和资产注入整体上市主题有望重新形成热点