􀂄  公司正处于战略转型的关键阶段：多晶硅项目一旦顺利投产，将成功打造完整的光伏产业链，加上从08  年开始步入快速增长期的传统玻璃业务，业绩将出现爆发性增长，股价具备极大的上涨空间。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂄  预计到09  年公司Low-E  玻璃产能将达到1200  万平米，比07  年增长200％左右，节能减排的大背景下Low-E  需求旺盛，而公司的技术优势将保障在竞争中的有利地位，未来三年净利润CAGR  接近80％。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）虽然08  年可能出现下滑，但随着新增产能的释放，浮法玻璃净利润将从09  年开始重新增长，预计2010  年比08  年增长100％。而精细玻璃业务也将稳定增长。
􀂄  在美国、欧洲市场即将全面启动、环保意识不断增强、石油价格高企的今天，全球光伏产业仍有望延续前10  年30%以上的高速增长率。而多晶硅依然是产业发展的瓶颈，08－09  年处于供不应求的状态，到2010  年才可能重新达到脆弱的供需平衡。预计08  年多晶硅现货价格为400  美元/公斤，09  年为300  美元/公斤以上，2010  年为200－250  美元/公斤。
􀂄  公司初步形成了从上游多晶硅至中游硅片、电池片至下游电池片、电池组件的完整光伏产业链,能够有效规避多晶硅价格大幅波动的风险，致使公司充分受益于全球光伏行业的迅猛增长。
􀂄  玻璃业务的业绩能够支撑目前的股价，具备较高的安全边际。如果多晶硅项目如期投产，预计2009－2010  年EPS  将分别达到1.59  和2.19  元。如果按09  年20  倍PE  估值，公司合理价格为32  元，目前有70％的上升空间，建议“增持”。