要 点:
隔夜外盘大豆期货上扬:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四大豆期货攀升1.7%,为两周来最大单日涨幅,之前美国政府上调美国大豆产量预估,但库存-使用比率仍处于近50 年低位. 市场尾盘削减涨幅,交易商称,部分因市场有零星的对冲相关卖盘. 美国农业部称,估计美国大豆单产为每英亩37.8 蒲式耳,高于9 月份预期的35.3 蒲式耳.并将产量预期从之前的26.34 亿蒲式耳上调至28.6 亿蒲式耳.两项数据均略高于市场预期. 美国农业部还将美国2012/13 年大豆期末库存预估上调至1.3 亿蒲式耳,9 月份的预期为1.15 亿蒲式耳.但一项衡量供应紧蹙状况的指标库存-使用比率仅为4.4%,为1965/66 年来最低.
黑龙江大豆今日拍卖:今日,国家竞价销售临储东北大豆40.1万吨,其中,2009年产大豆21.4万吨,2010年产大豆18.7万吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2010年产大豆首次进入拍卖环节,三等起拍价为4500元/吨,较2009年大豆大幅提高550元/吨,相邻等级之间价差为40元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
棕榈油进口现盈利:监测显示,自9月下旬以来,国内港口棕油价格一直高于近月船期到港成本,长期持续的内外价格倒挂局面得以扭转。目前11月船期马来西亚棕油对我国港口FOB报价为810美元/吨,折合到港完税成本约6660元/吨,较国内港口棕油分销均价低近240元/吨。
大豆进口成本及压榨利润:隔夜外盘大豆再度下挫,美豆出口升贴水基本保持不变,美豆9-12 月船期进口成本维持在4790 元/吨左右,远期压榨利润继续好转,目前1 月合约压榨亏损80 元/吨左右。
操作策略:
昨日晚间USDA 发布10 月供需报告,美豆单产上调至37.8 蒲式耳/英亩,超出市场预期均值,但市场仍高开反应,尽管盘中有回落,整体反应偏乐观。外盘走势表明对此可能的利空前期价格一有反映,后市应有反弹。不够需要注意的是,美豆价格区间预估调整为14.25-16.25,目前价格处于中间附近,价格波动范围可能受此限制。另,外盘远月合约表现继续强于近月合约,豆粕空1 多5 的套利可继续持有。